Ovako Steel varslar mer än var tionde anställd i Hofors. 170 av 1 500 anställda riskerar att förlora sina jobb.
Metalls ordförande i Hofors Tord Göransson säger till TV 4 Gävle Dalarna att ett varsel var väntat, men han hade inte trott att så många anställda skulle drabbas.
Företaget har under 1990-talet minskat sin personalstyrka vid ett flertal tillfällen. Trots det är företaget den i särklass största arbetsgivaren i kommunen.
För kommunalrådet Marie-Louise Dangardt (s), kom fredagens besked som en total överraskning.
Det är en katastrof för orten, vi kämpar hårt för varje arbetstillfälle. Om vi får till fyra eller tio nya jobb så är vi glada. Nu riskerar 170 anställda att förlora sina jobb, säger hon.
Ovako Steels vd Bengt Lindahl säger i en kommentar till TV 4 Gävle Dalarna att varslen är nödvändiga för att trygga långsiktigheten i Ovako Steel och nå de uppsatta lönsamhetsmål som företaget har.
De fackliga förhandlingarna har inletts och de anställda väntas få besked på tisdag i nästa vecka om vilka jobb som försvinner.
Ovako Steel i Hofors tillverkar rör och grövre stänger av stål.