Duni lägger ner sin verksamhet i Halmstad och 244 personer varslas om uppsägning.
Företaget uppger att orsaken till avvecklingen är ökad priskonkurrens från tillverkning i lågkostnadsländer.
Enheten i Halmstad har haft svag lönsamhet och dåligt kapacitetsutnyttjande.
Duni planerar att köpa en del av produktionen från externa producenter i låglöneländer. Övrig produktion flyttas till Duni i Belgien respektive Polen. Produktionen i Halmstad består i dag av papperstallrikar och plastprodukter.
Koncernens administrativa funktioner i Europa koncentreras till ett fåtal administrativa centrum som ett led i arbetet med att minska kostnaderna. Varslet innefattar därför de anställda med administrativa funktioner i Halmstad.
"Det är ett smärtsamt beslut att inleda processen att avveckla verksamheten i Halmstad. Vi måste dock dimensionera våra resurser för att långsiktigt säkra konkurrenskraften", säger Peter Nilsson, vd och koncernchef i Duni, i ett pressmeddelande.
MBL-förhandlingar med de fackliga organisationerna ska inledas snarast. Duni räknar med att de planerade åtgärderna skall ge en årlig besparing på 60 miljoner kronor.
Industrifackets ombudsman i Halland Gunnar Kimvall säger sig vara mycket överraskad över Dunis besked.
Det kommer helt överraskande. Jag kan inte se att det skulle finnas någon efterfrågan på de varslade på kort sikt, säger han till Sveriges Radio Halland.
Kommunalrådet Bengt Ekberg (s) säger till TT att varslet inte är någon obetydlighet även om Halmstad ligger i en tillväxtregion.
Det är allvarligt. Det är inte så lätt att skaffa fram jobb åt nära 250 människor, säger han.
Dunikoncernen har i dag 3 600 anställda i ett 30-tal länder. Förra året var omsättningen 5,6 miljarder kronor.