Skådespelaren hittades död i en bil i centrala Seoul. Det finns inga misstankar om brott i samband med dödsfallet.
Enligt sydkoreanska medier ska polisen ha sökt efter Lee sedan hans familj tidigare larmat om att han försvunnit tidigare på onsdagen efter att ha lämnat vad som tolkades som ett självmordsbrev.
Lee Sun-kyun, som var ett välbekant ansikte i hemlandet, var bäst känd för sin roll i Bong Joon-hos "Parasit", som vann fem kategorier – däribland bästa film – på Oscarsgalan 2020.
Han blev 48 år gammal.